La capacité de financement d’une entreprise
La notion de capacité de financement d’une entreprise est plus vaste relève des divers moyens dont dispose une entreprise pour financer tout ou partie de son cycle d’investissement. Votre courtier en prêt professionnel à Fougères fait le point sur le sujet.
La capacité de financement d’une entreprise : importance et estimation
Le calcul de la capacité de financement d'une entreprise correspond à la différence entre ses ressources disponibles et ses dépenses. En d'autres termes, c'est le montant restant après avoir couvert toutes les charges de fonctionnement, qui peut ensuite être utilisé pour financer des projets d'investissement. Ce solde positif indique que l'entreprise dispose de fonds pour investir, tandis qu'un solde négatif révèle un besoin de financement supplémentaire.
Pourquoi évaluer la capacité de financement ?
Estimer la capacité de financement est crucial pour toute entreprise ou investisseur. Cela permet de :
- Choisir les projets appropriés : savoir si l'on peut se lancer dans des projets comme la création ou la reprise d'entreprise.
- Orienter la stratégie : adapter les choix de cibles et de marchés en fonction des ressources disponibles.
- Anticiper un besoin de financement de l’entreprise : identifier les sources nécessaires pour compléter les fonds propres, telles que les associés ou les prêts bancaires.
La capacité de financement interne
La capacité de financement interne fait référence à la capacité d'une entreprise à générer des fonds à partir de ses propres ressources. Parmi les méthodes de financement interne, on trouve :
- L’autofinancement : Il s'agit de financer l'activité de l'entreprise par ses propres ressources comme les bénéfices non distribués ou les réserves. On peut évaluer l'autofinancement en examinant l'Excédent Brut d'Exploitation (EBE) ou le résultat net.
- L’augmentation de capital social : Cela peut se faire en émettant de nouvelles actions ou en augmentant la valeur nominale des actions existantes, en incorporant des primes d'émission ou des réserves.
- La cession d’actifs : Vendre des actifs de l’entreprise pour financer de nouveaux investissements est une autre option. Le produit de la vente est utilisé pour soutenir les projets financiers de l'entreprise.
La capacité de financement externe
Lorsque l’entreprise ne peut pas financer ses projets uniquement avec ses ressources internes, elle peut se tourner vers des sources externes. Elle dispose de plusieurs options :
- Le crédit-bail ou leasing : Ce mécanisme permet d'utiliser un bien sans en être propriétaire. L'entreprise paie des loyers périodiques et peut choisir d'acheter le bien à la fin du contrat.
- La location financière : Similaire au crédit-bail, mais sans option d'achat, l'entreprise paie un loyer pour utiliser un bien pendant une période déterminée.
- Le financement bancaire : Les banques offrent divers prêts et crédits, notamment à moyen et long terme, pour soutenir les besoins financiers des PME et ETI (Entreprises de Taille Intermédiaire).
- Les marchés financiers : Les entreprises peuvent lever des fonds par l’introduction en bourse ou l’émission d’obligations. Cette option est généralement envisagée pour des besoins de financement importants.
En outre, il existe d’autres solutions comme le financement participatif (crowdfunding) ou les business angels.
Les entreprises disposent d'un éventail diversifié de sources de financement, mais choisir la méthode appropriée est essentiel pour la réussite de leurs projets. Avant de sélectionner un moyen de financement, il est fondamental d’évaluer soigneusement la situation financière de l'entreprise pour déterminer la meilleure stratégie à adopter.