Le plan de financement lors d’une création de société
Élément essentiel du business plan établi avant la création d'une société, le plan de financement permet à l'entrepreneur d'évaluer ses besoins financiers en fonction des ressources disponibles.
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Création de société : le plan de financement, élément essentiel du business plan
La présentation du business plan commence généralement par une brève introduction du projet suivie d’un sommaire détaillé du business plan. Ce dernier peut s’articuler en trois sections principales :
- Présentation du projet, du marché et de la stratégie.
- Introduction du porteur de projet, de l'équipe et de la structure.
- Prévisions financières.
Qu’est-ce que le plan de financement ?
Le plan de financement constitue l'un des éléments financiers intégrés dans le business plan préparé avant le lancement d'une entreprise. Il permet à l'entrepreneur d'évaluer la concordance entre ses besoins de financement et les ressources disponibles, déterminant ainsi la nécessité éventuelle d'un financement externe.
Il est en effet crucial d'assurer un équilibre financier entre les besoins et les ressources de l'entreprise, car un déséquilibre notable nécessiterait une révision du projet pour garantir sa viabilité future.
Le plan de financement continue également d'être utile une fois l'entreprise en activité, en aidant à anticiper ses besoins de financement à moyen terme (pour couvrir des achats de matériel, d’outils de production etc.) afin de limiter autant que possible le recours à des sources de financement externes. Ses données constituent une base essentielle pour la création des autres tableaux financiers prévisionnels.
Lors de la création d’une société, le plan de financement est-il indispensable ?
Bien qu’il ne soit pas requis par la loi lors de la création d'une entreprise, le plan de financement peut être exigé par les banques ou les services de financement en cas de demande de prêt. Il est également crucial pour évaluer la viabilité économique du projet.
Cependant, le plan de financement devient obligatoire pendant l'exercice dans les situations suivantes :
- Lorsque l'effectif de l'entreprise atteint ou dépasse 300 salariés ;
- Si le chiffre d'affaires ou les ressources dépassent 18 millions d'euros. Dans ces cas, des documents prévisionnels et rétrospectifs doivent être établis.
Tout comme le business plan global, un plan de financement est généralement élaboré sur une période de trois ans pour un projet de création d'entreprise ou un prévisionnel financier en cours d'activité. Cependant, il est également bénéfique d'établir une prévision détaillée pour la première année d'exploitation de l'entreprise.
Quelle est l’utilité d’un plan de financement ?
Le plan de financement revêt une importance capitale pour obtenir une vision claire des besoins en financement d'un projet, permettant ainsi :
- D’estimer le montant nécessaire à lancement de l'entreprise.
- D’évaluer le montant potentiel d'un prêt bancaire.
- D’identifier les partenaires financiers à solliciter et les fonds qu'ils sont disposés à fournir.
Le plan de financement constitue le fondement sur lequel repose le volet financier du business plan, aidant à définir la stratégie financière de l'entreprise. De plus, le plan de financement est crucial pour l'obtention d'un prêt bancaire, les banques privilégiant souvent le financement des actifs immobilisés plutôt que les besoins de trésorerie et exigeant généralement un apport financier de 30 à 50 % du coût total du projet.
Que contient le plan de financement et comment le présenter ?
Quels éléments contient un plan de financement ?
Le plan de financement prévisionnel doit être élaboré pour trois quatre périodes distinctes :
- La période initiale, où le plan de financement est établi au début du projet et reste fixe.
- Les périodes prévisionnelles ultérieures N+1, N+2 voire N+3. Le plan de financement est généralement présenté sous forme de liste, avec des lignes ventilées, représentant les exercices comptables prévus.
Les besoins englobent toutes les sommes nécessaires au fonctionnement de l'entreprise future, notamment le capital social, les frais de constitution, les travaux d'aménagement, les investissements matériels, les stocks et le fonds de roulement afin de couvrir les dépenses courantes.
Les ressources représentent les moyens financiers qui permettent la réalisation du projet, tels que les apports personnels des associés, les subventions, les aides à la création d'entreprise, les prêts d'honneur et les prêts professionnels.
Comment réaliser un plan de financement prévisionnel ?
L'élaboration d'un plan de financement est une tâche cruciale, mais sa complexité varie selon le type d'entreprise. Alors que pour un auto-entrepreneur, il est souvent simple, pour une société, il nécessite une analyse plus approfondie.
Plusieurs éléments doivent être pris en compte dans sa rédaction :
Les coûts de création et les dépenses de fonctionnement
Tout d'abord, il est essentiel d'estimer les coûts de création de l'entreprise, incluant l'achat ou la location de locaux, l'acquisition de matériel, les frais administratifs et juridiques, ainsi que les dépenses de publicité. Les dépenses de fonctionnement, telles que les salaires, les charges d'énergie et les primes d'assurance, doivent également être prises en compte.
Le besoin en fonds de roulement (BFR)
Ensuite, il est crucial de calculer le besoin en fonds de roulement (BFR), qui représente le montant nécessaire pour couvrir les charges de l'entreprise en attendant le règlement de ses factures clients. Ce montant permet de maintenir le cycle d'exploitation de l'entreprise.
Les apports
Les apports, qu'ils soient en nature, en numéraire ou sous forme de compte courant d'associés, constituent une autre composante importante du plan de financement. Ils représentent les moyens financiers internes de l'entreprise.
Les prêts
En cas de besoin de financement externe, l'entrepreneur peut se tourner vers des prêts bancaires, des subventions publiques, des investisseurs privés ou du financement participatif.
Les besoins financiers
Le plan de financement doit également prévoir les besoins financiers sur trois ans, en prenant en compte les subventions, les nouveaux emprunts, les investissements, les distributions de dividendes, la variation du BFR, et la capacité d'autofinancement.
Une fois toutes les données collectées, le tableau doit être rempli de manière équilibrer le total des emplois avec les ressources disponibles.
En résumé, élaborer un plan de financement efficace nécessite une analyse minutieuse de toutes les sources de dépenses et de revenus potentielles de l'entreprise sur plusieurs années.